最近陆续发布些半年报预告，其中业绩超预期的两支:

第一支:巨星科技，2023年半年度业绩预告利润大超预期。

公司预告，2023年上半年业绩实现归母净利润8.34亿-9.62亿，同比增长30%-50%，测算二季度单季度实现归母净利润5.32亿-6.60亿，同比增长16%-44%，伴随着汇率、运费和原材料的改善，公司盈利能力大幅回升，利润大超预期。

(资料图)

北美房地产市场复苏迹象愈发明显，伴随着北美新屋开工和销售等数据不断超预期，表明建筑商正在广泛扩张业务，对房地产市场的乐观态度；当前美国房市需求端的表现韧性很强，利率稍微下浮，交易数量和房价就迅速上升；而现在普遍预计2024年中美国开启降息周期，房贷利率也将大幅下降，真正遏制的因素也将消除，预计届时房产市场将快速恢复到10%以上增长；

预计今年公司实现收入21亿美元，假设对应6.9汇率折算，实现收入144.9亿人民币，实现利润19.7亿，对应PE为13.8X；当前无论是行业还是公司估值都处于历史底部区间，未来随着行业的复苏将拔升公司的收入和利润，以及估值预期，进入戴维斯双击阶段。

第二支:中国中免，二季度业绩略超预期，静待复苏。

中免2023年半年度业绩快报显示，上半年:营收358.58亿元，同比增长29.68%；净利润38.64亿元，同比下降1.87%。但分季度复苏明显。一季度营收增长23%、净利下滑11%；二季度营收增长39%、净利增长13%

从数据看，好的方面是营收持续增长及净利恢复增长，不好的方面是增收不增利，后面看公司如何降本增净。主要是第二季度业绩表现好于预期，后续催化因素主要关注以下几点：

1.国际客流修复，机场业务服务，市内政策落地。

2.美元汇率下行，北向资金流入&公司采购毛利率改善。

3.销售旺季来临（暑期、国庆、冬季）。

4.重奢落地海棠湾二期。

5.五月份受高客单高毛利产品缺货影响，六月套代购管制较为严格。目前货物储备及采购周期均有明显优化。

6.机场、市内业务复苏进程推进，有望进一步提供业绩增量。综合考虑机场优惠租约仍在有效期，预计归母净利率可达8%-10%。

7.海南封关进程加速，海南整体营商环境、旅游环境的趋势性优化。

随后续暑期旺季来临、消费券及可能的储蓄政策释放可能性，八月份有概率产生销售额拐点。

股市，一半是解套，一半是继续。

生活，一半是回忆，一半是继续。

每一次的跌倒后重新站起来，

都会让人变得愈发坚强。